주요 금융 지표와 위험 신호 읽는 법
위험도 점수 하나만 보면 '왜 위험이 올라갔는지'를 알기 어렵습니다. 이 페이지는 KETRS가 함께 보는 실제 시장 지표를 한국시장, 글로벌지수, 환율·금리, 원자재, 가상자산의 다섯 묶음으로 나누어, 각 지표가 한국 증시의 위험과 어떻게 연결되는지 설명합니다.
각 항목은 공개 가능하거나 파생 가능한 요약 값과 출처 상태를 중심으로 표시합니다. 원천 제공자의 대량 원자료 표나 다운로드 파일은 공개하지 않으며, 권리 검토가 끝나지 않은 일부 지표는 값 대신 준비·검토 상태로 표시됩니다.
지표는 하나하나의 숫자보다, 여러 지표가 동시에 같은 방향으로 움직일 때 더 강한 신호가 됩니다. 예를 들어 환율이 오르고(원화 약세) 외국인이 팔고 신용융자가 과열인 상황이 겹치면, 지수가 아직 버티고 있어도 위험은 빠르게 쌓이는 중일 수 있습니다.
한국시장 — 지수·유동성·신용
KOSPI는 한국 대표 지수, KOSDAQ은 성장주와 개인투자 심리를 보여 주는 지수입니다. 시장 거래대금은 유동성이 과열인지, 투자자예탁금은 증시 대기자금이 얼마나 쌓였는지를 나타냅니다. 신용융자 잔고는 빚으로 산 주식의 규모로, 과열되면 하락 시 반대매매로 낙폭을 키우는 취약점이 됩니다. 외국인·기관 순매수와 상승·하락 종목 수 같은 수급·시장 폭 데이터는 메인 화면의 한국 시장 보드에서 함께 볼 수 있습니다.
글로벌지수 — 외부 환경과 반도체 사이클
한국 증시는 수출과 반도체 비중이 커서 미국·대만 시장과 반도체 업황에 민감합니다. 나스닥 100은 글로벌 성장주 위험선호, VIX는 미국 시장의 공포 수준, 필라델피아 반도체지수와 엔비디아·TSMC는 반도체 사이클을 보여 줍니다. 이들이 흔들리면 외국인 자금이 한국에서 빠질 압력이 커집니다. 글로벌 지표는 외부 환경 참고용이며 한국 일일 점수 공식에는 직접 넣지 않습니다.
환율·금리 — 거시 압력의 핵심
원/달러 환율이 오르면(원화 약세) 외국인 투자자의 환차손 부담이 커져 매도 압력으로 이어질 수 있습니다. 한국 기준금리와 국고채 금리는 유동성 환경의 기준선이고, 회사채와 국고채의 금리 차(신용 스프레드)가 벌어지면 기업 자금시장에 스트레스가 쌓이는 신호입니다. 장단기 금리 차(수익률곡선)와 미국 10년 국채, 채권 변동성(MOVE)도 보조 지표로 함께 봅니다.
원자재 — 경기와 비용 압력
현재 화면에는 중국 건설·제조업 수요를 보여 주는 철광석과, 2차전지 소재 사이클을 보여 주는 탄산리튬 가격을 표시합니다. 원자재 가격의 급변은 한국 수출기업의 채산성과 물가·금리 경로를 통해 증시 위험에 영향을 줍니다.
가상자산 — 위험선호의 바로미터
비트코인과 이더리움, 솔라나 같은 가상자산은 시장 전체의 위험선호가 얼마나 강한지를 빠르게 반영하는 경우가 많습니다. 위험선호가 급격히 식을 때 가상자산과 성장주가 함께 흔들리는 경향이 있어, 한국 성장주(KOSDAQ) 심리를 보조적으로 읽는 참고 지표로 활용합니다.
출처 상태와 권리 제한
각 지표 카드에는 값과 함께 데이터 제공자와 갱신 상태가 표시됩니다. KRX, 한국은행 ECOS, KOFIA 등 공개 출처의 파생 요약만 노출하며, 권리 검토가 필요한 지표는 값 대신 검토·준비 상태로 표시합니다. 일본 정량 점수와 JPX/J-Quants 원자료 행은 권리 검토 전까지 공개하지 않습니다.